【JPX】20250205_日本市場金取引

結局のところ、ドル円は弱含みを警戒せざるを得ない。但し、何を原因とするかを考察すべき。
そして、金への反応はあるのか、ないのか。

USD/JPY1時間足（黄色ライン）

目先のサポートラインである153.80円

USD/JPY日足（黄色ライン）

雲下抜けである153.40円

＜日足サポート＞
153.80：先週末の安値→週足
153.40：雲の下抜け

寄付き後：11:00

ドル建て_GOLD	日足、4時間足は転換線との乖離が進んでおり、押しが入ってもおかしくはない。しかし、1時間足で見ても、レンジではあるが、下げる気配は見せず。
USD/JPY	日足は雲をさらに、下へ抜ける様相であり、サポートラインを東京タイムの内に試す可能性があり。少なくとも強くはない。
円建て_GOLD	4時間足以上では、転換線に支えられて、確りとしていると考える。1時間足では微妙に押し目を形成中。


【JPX】週間予測（2025/2/03～07）

東京タイム終了後（月間収支）

ポジション	10月限：1枚買＜長期＞ 12月限：1枚買＜長期＞ 12月限：3枚買＜短期＞
未確定損益	+973,730円
確定損益	+579,500円

雑感、メモ

日銀利上げめどは1.5％程度の可能性、早ければ来年にも
(2025年2月5日 6:00、ロイター)

→利上げペースは半年に１回で次回は７月予想、円安進行なら前倒しも
→中立金利の推計下限１％までは淡々と、超えれば慎重に様子見ながら

中国が対米関税で見せた慎重さ、苦しい事情反映－10日までの合意焦点
（2025年2月5日 0:53、ブルームバーグ）
→140億ドル相当の米製品を標的に、第１次トランプ政権より小規模
→米中協議では貿易不均衡やTikTok問題、パナマ運河などが焦点か

金と銀が買えなくなる！？現物枯渇が市場を狂わせる！

要点	内容
ロンドン市場の金・銀の異常な流出	ロンドンの金庫から金・銀が前例のないスピードで消失。JPモルガンなどの大手金融機関が巨額の金・銀をニューヨークへ移送。市場関係者が中央銀行に金の貸し出しを懇願する事態に。
過去30年間で2番目に多い金の引き渡し	ロンドン市場で3,000万オンスの金が一気に移動。「紙の金（ペーパートレード）」と「実物の金」の問題が再浮上し、取引の99.9%が実物の裏付けのないペーパートレード。
金の供給不足と市場崩壊のリスク	ジャーナリストのクリス・パウエル氏が「米英の管理下の金が需要に対して不足しているのでは？」と指摘。もし本当に金が足りない場合、市場崩壊の引き金になり得る。
先物市場の歪みが価格上昇を引き起こす	金価格が1オンス2,800ドルを突破。JPモルガン、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックスがロンドンの金を安く買い、ニューヨーク市場で高く売る裁定取引を実施。さらに銀の異常な輸送が発生し、通常コストが見合わない銀の空輸まで行われる。
実物と先物の乖離が拡大	取引のほとんどは期限前に決済され、実際に金属が引き渡されることは稀。投機筋が価格差を利用して売買を繰り返し、実物を必要とする人が入手できない状況に。このままでは現物供給が間に合わず、さらなる混乱を招く可能性。
ロンドン市場の金の在庫が危機的状況	在庫が過去最速で減少し、市場関係者はパニック状態。イングランド銀行の金引き出し待ち時間が通常数日から4週間に延長。ニューヨーク市場の在庫は数週間で70%増加。
金の流通システムが機能不全に	欧州から米国への金の輸送が極めて困難に。アジア市場（シンガポール・香港）でも金の供給が滞り、さらなる価格高騰の可能性。
現物市場の危機が世界的金融崩壊を引き起こす可能性	金・銀の供給が限界に達し、市場の歪みが拡大。供給逼迫が続けば価格はさらに高騰する恐れ。市場はすでに引き返せない段階に突入している。