スラストアップ_システム

金標準取引（JPX）の期先限月での取引を想定

ロスカットなし、毎回1枚ごとの取引を想定

・エントリー条件：前日終値が前々日高値を上回れば、当日始値で買い。
・エグジット条件：翌日の終値で売却。

本システムは取引回数3,187回、勝率50.8%、損益比1.24と安定したパフォーマンスを示す。単純ルールながらも長期的に微益を積み重ねる構造となっており、継続運用には工夫が必要。

初期（1987～1996年）には利益を出していたが、2000年代以降はパフォーマンスが低迷。特に2012年以降は全期間で損益がマイナスで、勝率も40％台前半に低下。直近の市場環境では優位性を失っており、単独での運用にはリスクが高く、補助的な戦略または他のフィルター導入が必要と考えられる。

初期（1987～2000年代前半）では市場のボラティリティが低く、買い・売り双方ともに明確な優位性は見られなかった。2000年代後半には一時的に売り戦略が機能するも安定性に欠ける。一方、2022年以降は金価格の急騰により買い戦略が顕著な優位性を示し、勝率64％・損益比2.14と過去最高のパフォーマンスを記録。現環境では買いエントリーを中心に、トレンドを見極めた運用が有効と考えられる。

ロスカット設定

前日終値の0.6%をロスカット幅とする。

ロスカット幅は0.6％と0.7％が有力候補。0.6％は損益比が高く、複利運用では資産成長効率が優れる。一方で0.7％は勝率が高くロスカットも少ないため、精神的負担が軽く継続しやすい。安定性重視なら0.7％、資産拡大を狙うなら0.6％が最適。

エントリー制限＜MA＞

5日間移動平均線の上にある場合のみにエントリーするフィルターを追加する。

移動平均線（5MA）フィルターは、勝率やドローダウンにわずかな改善をもたらすが、その効果は限定的。一方でトレード機会が減少し、複利運用における成長スピードを損なうリスクがある。利益効率を最大化する観点では、フィルターなしの方が有利と判断できる。

1987年～現在まで

1987年～現在まで（MAフィルタなしとの比較）

直近5年間（MAフィルタなしとの比較）

エントリー制限＜複合＞※過去10年

複利で資産の急成長を狙うなら、フィルターは掛けずに取引回数を最大化する方が有利。
精度を求めて機会を絞るより、リスクを受け入れて回転数を上げる方が成長スピードは早くなると思われる。

• 前日終値 > 前々日高値（順張り基準）
• 追加：前日が陽線（Bullish）
• 追加：前日の値幅が14日ATR以上（ボラティリティ）
• 追加：当日始値が前日終値より高い（ギャップアップ）
• ロスカット条件：前日終値の0.6%逆行が発生したら即損切り

下落した場合の共通点とは

始値に対して、1.0%の下落が生じた日

2007年以降を起点とするのが適切と判断。

この年、サブプライムローン問題が顕在化し、2008年のリーマン・ショックへと発展
→株式市場のボラティリティ（価格変動性）が大幅に増加し、始値から1.0%以上の下落が頻発するようになりま、金融市場の構造や投資家心理が大きく変化したため。

売りで仕掛けた場合は？

• エントリー条件：前日終値が前々日安値を下回れば、当日始値で売り
• エグジット条件：翌日の終値で買い戻し（決済）

全期間では取引回数2,690回、損益合計は-11.8万円とほぼブレークイーブンだが、直近5年間は-10.5万円とパフォーマンスが悪化。勝率も44.65％から40.85％へ低下し、売り戦略の有効性が近年は失われつつある。

ロスカットありでは？

• ロスカット条件：前日終値の0.6％上昇で逆行した場合（当日または翌日高値が達した場合）、その価格で損切り。
• それ以外は翌日終値で買い戻し。

全期間では損益が+20万円に改善し、損益比も1.08倍と黒字化。一方、直近5年間では依然として-6万円の損失にとどまり、売り戦略の有効性低下が示唆される。